2024年投资热点前瞻 2024年已过了1／4, 目前看起来，中国经济发展略有起色，3月PMI指数已到荣枯线50以上，略有拐头向上趋势。从大的宏... - 雪球

来源：雪球App，作者： 疆姜，（https://xueqiu.com/2186329157/284814613）

2024年已过了1/4, 目前看起来，中国经济发展略有起色，3月PMI指数已到荣枯线50以上，略有拐头向上趋势。

从大的宏观经济来看，各种行业荣枯已经略微清晰。

首先对于来说，银行业由于前期地产经济转型，持续的坏账处理及信贷需求减少，不断的降息（由于美元利率还在高位，人民币的存款利率调降也受到掣肘），导致净息差不断走低，如果净息差再继续降下去银行业无法良性发展了，无法赚取足够的利润补充资本金，无法支持实体经济增长的信贷需求。估计净息差的拐点会在2024年内产生，预计2024年是银行业绩的转折之年，估计净息差的拐点会在2024年内产生，银行股的价格可能要到下半年或年底才能有较好表现。

很多人还对中国房地产潜在负债大雷担忧，我认为不必过分担忧。现在是法币时代，只要人民对美好生活的向往还在，只要有需求，有生产力，每年高达10%的M2货币增长会消化一切。

目前和地产有关的产业链都看不到明显的好转。

新能源汽车竞争激烈，从公司投资角度，目前看不到伟大的公司。最近的汽车发布，我没想到这么大的影响力，目前股价小赌一把未来也还可以。

消费品公司特别是白酒三巨头看起来业绩都不错，可是估值感觉还是在天上，实在无法下手。

最近看起来好像是个热点，由于需求的拉动和供给的收缩，好像他们的景气周期来了，最近的金价、铜价和铝价全部起飞了。

2023年6月-2024年3月 沪金走势

2023年6月-2024年3月 沪铜走势

2023年6月-2024年3月 沪铝走势

具体有色分析，见 ，我记住了一点，“这两年，在能耗双控和“双碳”政策约束下，中长期电解铝总产能上限约为4500万吨/年，这是产业上限。根据最新统计，截止今年1月份，国内电解铝总产能4481万吨，电解铝产能利用率94.5%，已达历史顶峰”。

目前所有的有色公司，我最关注的几家公司 ，1 2 3 4 。以中国宏桥估值最低，既往分红最多，，今明年大笔分红概率最大。

在美元即将降息的预期下，国际能源涨声一片。巴菲特也买了石油公司。对此国内的三桶油特别是海油涨幅巨大，短期我已不敢买入。

国内的煤炭行业，我还是看好的，逻辑和铜铝类似，短期增长需求不降，供应增长有限。

目前视野范围好像就这些了。以此记录。